12月20日，中國石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院在京發(fā)布了《2019中國能源化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》。報(bào)告指出，中美貿(mào)易摩擦已導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭趨緩，使世界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)增加。短期看，中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國能源和化工產(chǎn)業(yè)整體影響不大;長期看，需高度關(guān)注下游制品行業(yè)受到的沖擊及產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)對(duì)上游石油石化產(chǎn)業(yè)帶來的影響。

中美能源化工結(jié)構(gòu)互補(bǔ)

中國對(duì)美國能源化工產(chǎn)品貿(mào)易整體呈逆差，下游制品為順差。一是隨著中國能源消費(fèi)持續(xù)增長，從美國進(jìn)口原油、LNG逐年快速增加;二是中國自美國進(jìn)口較大量的高端化工品;三是中國對(duì)美國出口大量石化下游制品。美國對(duì)中國石化下游制品依賴性較強(qiáng)，中國是美國紡織品及原料和橡塑制品的最大進(jìn)口來源國。

2017年中國自美進(jìn)口原油、天然氣等能源和有機(jī)化學(xué)品、塑料、橡膠等石化產(chǎn)品共計(jì)153.1億美元，對(duì)美出口能源和化工產(chǎn)品共計(jì)101.6億美元，整體呈貿(mào)易逆差，但塑料制品、橡膠制品和紡織服裝類產(chǎn)品則為順差。

征單覆蓋多數(shù)能化產(chǎn)品

中美貿(mào)易摩擦兩輪征稅后，美國合計(jì)2500億美元加稅清單中，涉及價(jià)值195.3億美元的能源化工及下游制品，占涉稅金額的7.8%。中國合計(jì)1100億美元加稅清單中涉及價(jià)值119.6億美元的能源化工及下游制品，占涉稅金額11%。

總體來看，能源化工產(chǎn)品及下游制品在整個(gè)中美互征關(guān)稅清單中占比不大，且關(guān)稅稅率高的商品占比也較小，影響程度不大。但若貿(mào)易摩擦升級(jí)，更多產(chǎn)品納入征稅范圍后，影響程度將擴(kuò)大。

此外，通過計(jì)算加征關(guān)稅各大類商品貿(mào)易額占該類商品全部貿(mào)易額的比重可以發(fā)現(xiàn)，目前中美雙方征單均已覆蓋絕大多數(shù)能源化工產(chǎn)品及大部分下游制品。美國方面，除中國對(duì)美國出口的67.1%塑料制品外，中國對(duì)美國出口的油氣及油品和橡膠制品覆蓋率均超過90%，塑料、合成橡膠及合成纖維則全覆蓋。中國方面，幾乎所有自美國進(jìn)口的有機(jī)化學(xué)品、合成橡膠和橡膠制品、合成纖維及紡織原料和制品被涵蓋其中，并涉及51.9%的油氣及油品、44.2%的塑料和45.4%的塑料制品。

影響能源產(chǎn)品貿(mào)易流

中美兩輪征稅涉及的能源產(chǎn)品主要是原油和LNG。美國對(duì)中國出口的原油加征25%關(guān)稅，中國對(duì)美國出口的LNG加征10%關(guān)稅。若未來貿(mào)易摩擦進(jìn)一步升級(jí)，美國對(duì)中國剩余2670億美元商品加征關(guān)稅，中國或?qū)?duì)自美進(jìn)口原油加征關(guān)稅。短期看將造成能源市場波動(dòng)，長期看將影響兩大能源產(chǎn)品的貿(mào)易流向。

中國自美進(jìn)口油氣尚處起步階段，增長趨勢明顯。隨著美國近年逐步放開原油和LNG出口限制，中國自2015年和2016年開始自美進(jìn)口原油和LNG，進(jìn)口油氣規(guī)模不大，但增速明顯。對(duì)原油而言，短期影響有限，長期間接影響需求和貿(mào)易格局;對(duì)LNG而言，短期供應(yīng)影響較小，長期影響全球供應(yīng)格局。

應(yīng)準(zhǔn)備進(jìn)口替代方案

總體而言，中美之間石油產(chǎn)品、有機(jī)化學(xué)品、三大合成材料等石化產(chǎn)品貿(mào)易數(shù)量和金額均不大，且中國對(duì)美國石化產(chǎn)品貿(mào)易整體呈逆差，產(chǎn)品可替代程度高。短期因加征關(guān)稅導(dǎo)致成本增加，但影響可控且有限;長期看對(duì)國內(nèi)部分產(chǎn)品及其下游制品市場產(chǎn)生不同程度的影響。后續(xù)若包括更多有機(jī)化學(xué)品、合成材料和下游制品，相關(guān)企業(yè)需提早做好進(jìn)出口替代應(yīng)對(duì)方案。

石化下游行業(yè)而言，美國是中國石化下游制品主要出口目的地，對(duì)中國下游制品加征關(guān)稅，對(duì)上游石油石化產(chǎn)品市場需求的影響也較大。美國2500億美元清單涉及中國橡塑制品127.8億美元，約占相應(yīng)國內(nèi)橡塑制品出口額的21.1%;橡膠制品29.3億美元，占中國相應(yīng)商品出口額的15.4%，覆蓋中國對(duì)美橡膠制品出口總額的93.6%;紡織原料及紡織制品33.0億美元，覆蓋中國對(duì)美國紡織品服裝出口總額的9.6%。加征關(guān)稅將大幅減少中國橡塑制品對(duì)美出口，進(jìn)而影響石油石化行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展。