在金融政策頻繁調(diào)整、商業(yè)銀行信貸緊縮、民間資本利率狂漲的背景下，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題再次集中爆發(fā)。找商業(yè)銀行四處碰壁，想民間借貸利息又難以承受，由于缺少流動(dòng)資金，很多中小化工企業(yè)發(fā)展速度受到嚴(yán)重制約，市場(chǎng)份額不得不拱手讓出，很多企業(yè)甚至連生存都受到挑戰(zhàn)。關(guān)于中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，本報(bào)今年相繼刊登了《加息令中小企業(yè)融資難上難》、《中小農(nóng)化企業(yè)渴求季節(jié)性融資》、《廣西化工建設(shè)呼喚民間資本》等多篇報(bào)道，但是目前中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀仍不樂(lè)觀。面對(duì)這一老生常談的話題，我們不禁要問(wèn)，為何中小企業(yè)融資難我們每年都在喊，卻每年一再出現(xiàn)？究竟這一難題是否能破解，又該如何破解？

　　手里沒(méi)錢 企業(yè)舉步維艱

　 “現(xiàn)在做生意真是如履薄冰??！做了幾十年的天然橡膠貿(mào)易生意，從來(lái)沒(méi)有哪個(gè)年頭像最近的日子這般難過(guò)。一邊是不敢進(jìn)貨。年初，天然膠期貨價(jià)格曾經(jīng)達(dá)到 43000元/噸，隨后又跌回了32000元/噸左右，對(duì)于目前這種過(guò)山車的天然橡行情，一旦判斷失誤，我們非死即傷啊。另一邊，是產(chǎn)品出不了手，拿不到錢?，F(xiàn)在天然膠的價(jià)格行情好像相對(duì)穩(wěn)定了，然而，跟下游的制造商做生意卻像是在賭博，制造商要么拖延貨款，要么干脆不進(jìn)貨?！辈痪们埃＝◤B門一家天然橡膠貿(mào)易商的陳姓經(jīng)營(yíng)者面對(duì)時(shí)下資金緊缺對(duì)CCIN記者發(fā)出了這樣的感嘆。

　　同樣為錢著急的還有江西巴菲特化工公司經(jīng)理沈大偉，最近幾個(gè)月他已經(jīng)跑了好幾家銀行，但是都沒(méi)能順利貸到款。

　　“大型國(guó)有銀行看不上我們，股份制銀行貸款條件又太苛刻?！鄙虼髠フf(shuō)，有的銀行甚至提出利率上浮七成的條件，一算賬，發(fā)現(xiàn)融資成本太高了，他最終只能放棄。無(wú)奈之下，他只能壓縮給經(jīng)銷商的授信額度，原來(lái)能賒給經(jīng)銷商50萬(wàn)元的貨，現(xiàn)在只能賒30萬(wàn)元，減少賒賬，這就導(dǎo)致許多經(jīng)銷商從別的廠家進(jìn)貨，也意味著好不容易開(kāi)拓的市場(chǎng)被別的企業(yè)占領(lǐng)了。

　　巴菲特化工公司是一家以農(nóng)藥生產(chǎn)為主的企業(yè)，去年的銷售額達(dá)到7000多萬(wàn)元?！艾F(xiàn)在規(guī)模效應(yīng)剛開(kāi)始顯現(xiàn)，眼看就能進(jìn)入快速擴(kuò)張軌道，卻因資金原因卡殼?！鄙虼髠フf(shuō)。

　　南昌大佑農(nóng)生物科技公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理何金波也遇到同樣問(wèn)題，他說(shuō)，公司目前的流動(dòng)資金僅能滿足正常生產(chǎn)的需求，但面對(duì)嗖嗖上漲的原材料價(jià)格，如果有資金能夠多采購(gòu)一些，就可以鎖定今后一段時(shí)間的生產(chǎn)成本。但是，他跑了多家銀行都無(wú)果而返，原因很簡(jiǎn)單：公司無(wú)法提供固定資產(chǎn)抵押。從2007年創(chuàng)辦以來(lái)，公司至今未能獲得一分錢銀行貸款，都是靠自有資金滾動(dòng)發(fā)展的，這大大制約了公司市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張速度。

　　銀根緊縮 貸款四處碰壁

　　近幾個(gè)月，關(guān)于中小企業(yè)的壞消息接踵而來(lái)。有廣州的中小企業(yè)訂單銳減、有溫州的中小企業(yè)老板出逃或經(jīng)營(yíng)不善瀕臨破產(chǎn)……根據(jù)國(guó)家工信部日前出臺(tái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年前兩個(gè)月，規(guī)模以上中小企業(yè)虧損面達(dá)15.8%,同比增長(zhǎng)0.3%,虧損額度增長(zhǎng)率高達(dá)22.3%.中小企業(yè)陷入生存困境的主要原因是，多項(xiàng)成本上漲等因素導(dǎo)致有市無(wú)價(jià)、有單無(wú)利的現(xiàn)象普遍存在，成本上漲“吞噬”了企業(yè)利潤(rùn)。這其中，由于融資困難造成中小企業(yè)資金鏈斷裂，導(dǎo)致企業(yè)虧損的占有相當(dāng)大比例。

　　而這一切與我國(guó)的金融政策和金融環(huán)境不無(wú)關(guān)系。由于近期我國(guó)CPI居高不下，今年，中國(guó)人民銀行以每月一次的頻率連續(xù)五次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，造成銀行信貸的進(jìn)一步緊縮。根據(jù)測(cè)算，中國(guó)人民銀行每上調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.5%,就會(huì)凍結(jié)商業(yè)銀行資金3600多億元。五次上調(diào)后凍結(jié)的銀行資金接近2萬(wàn)億元，銀行貸款業(yè)務(wù)無(wú)可避免地受到影響，而一直飽受“融資難、貸款難”的中小企業(yè)不得不謀求他路。加之，勞動(dòng)力成本和原材料成本上升、人民幣升值、貸款利息增加，中小企業(yè)越來(lái)越差錢了。融資難已經(jīng)成為制約中小企業(yè)生存與發(fā)展的重大瓶頸。

　　在銀行貸款難的境地下，中小企業(yè)只好選擇民間融資。但民間融資成本高，讓一些中小企業(yè)望而卻步。據(jù)溫州市人民銀行監(jiān)測(cè)，一季度溫州民間借貸綜合利率單季上漲11.91%,比2010年第四季度漲幅高8個(gè)百分點(diǎn)，中小企業(yè)不管是向銀行貸款，還是向民間“高利貸”借錢，其利息的大幅上升都讓企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本大幅增加。

　　“現(xiàn)在銀根縮緊，應(yīng)收款擴(kuò)大，銀行逼著企業(yè)還貸，但之前銀行貸款很松，銀行大量放貸，現(xiàn)在一緊，民間借貸達(dá)到1分多，甚至2分，2分利意味著貸款每年的利息高達(dá)24%,比產(chǎn)品的利潤(rùn)率還高?！睖刂菔谢矙C(jī)械有限公司董事長(zhǎng)陳紀(jì)恩在接受采訪時(shí)說(shuō)。

　　CCIN記者了解到，福建、浙江經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，多數(shù)地方民間借貸利率年息已經(jīng)在25%到30%之間。近日，CCIN記者手機(jī)也經(jīng)常收到一些“貸款”短信：無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、超低利率，月息3分，最快一天放款……這也從一個(gè)側(cè)面反映出民間資本的高利率。

　　“如果銀行繼續(xù)這樣緊縮下去，沒(méi)有政府扶持政策，今年下半年全國(guó)40%的中小企業(yè)將面臨倒閉?！睖刂葜行∑髽I(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文對(duì)成長(zhǎng)型中小企業(yè)面臨的困境感到不安。在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的溫州，銀根收緊導(dǎo)致的資金“斷流”現(xiàn)象已經(jīng)顯現(xiàn)。

　　在廣東，中小企業(yè)資金鏈也在遭受前所未有的考驗(yàn)。廣東省中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)秘書長(zhǎng)謝泓說(shuō)，提高存款準(zhǔn)備金率的效果在于社會(huì)資金總規(guī)模池子再次減小，但是社會(huì)總需求并沒(méi)有減少，企業(yè)對(duì)于融資的需求非常強(qiáng)烈。目前，廣東省很多擔(dān)保公司的額度都已經(jīng)用完了，說(shuō)明小企業(yè)融資的需求很大。

　　有色眼鏡 中小企業(yè)很受傷

　　在持續(xù)收緊的貨幣政策之下，今年來(lái)中小企業(yè)已經(jīng)感受到了寒冬來(lái)臨的氣息。一些中小企業(yè)，因資金鏈緊張?zhí)幱诘归]、停產(chǎn)、半停產(chǎn)狀態(tài)。實(shí)際上，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題并非今年獨(dú)有，而是一個(gè)長(zhǎng)期存在的問(wèn)題，很多企業(yè)長(zhǎng)期苦不堪言。只是在當(dāng)前外部因素對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生困擾、社會(huì)整體資金面趨緊的情況下，使得這一問(wèn)題更為引人關(guān)注。那么，長(zhǎng)期導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的問(wèn)題癥結(jié)究竟在哪里？

　　說(shuō)到融資難，中小企業(yè)普遍反應(yīng)企業(yè)從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款十分困難。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，很多商業(yè)銀行是戴著“有色眼鏡”看待貸款企業(yè)，對(duì)于國(guó)有大型企業(yè)貸款是“一路綠燈”,而同樣是我國(guó)經(jīng)濟(jì)重要組成部分的中小企業(yè)卻經(jīng)常是另一幅面孔。

　　目前，我國(guó)擁有化工企業(yè)3萬(wàn)多家，中小企業(yè)占化工總數(shù)的99%以上，而且甲醛、染料、聚氨酯等多個(gè)子行業(yè)，基本為中小企業(yè)。根據(jù)工信部的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前全國(guó)規(guī)模以上中小工業(yè)企業(yè)已經(jīng)達(dá)到44.9萬(wàn)家，占全部規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總數(shù)的99.9%.國(guó)家發(fā)改委的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)則表明，我國(guó)中小企業(yè)提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，其生產(chǎn)總值占全國(guó)總產(chǎn)值的60%.因此中小企業(yè)的生死存亡絕非小事，但與中小企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)作出巨大貢獻(xiàn)形成鮮明對(duì)比的是，中小企業(yè)申請(qǐng)貸款四處碰壁的事卻時(shí)有發(fā)生。

　　“銀行也是企業(yè)，在現(xiàn)行體制下，小企業(yè)存在信用缺失、誠(chéng)信系統(tǒng)不完善、容易產(chǎn)生拖欠和不還貸等問(wèn)題，讓我們無(wú)法有效地保證防范風(fēng)險(xiǎn)。”對(duì)普遍認(rèn)為的銀行“傍大款”行為，銀行業(yè)人士有話要說(shuō)。他認(rèn)為，目前，小企業(yè)“融資難”的矛頭應(yīng)該指向現(xiàn)有金融體制上，這都由于金融體制與中小企業(yè)融資需求不對(duì)等導(dǎo)致的。

　　他表示，作為供需兩個(gè)主體之一的中小企業(yè)，特別是初創(chuàng)型企業(yè)，有著天然的劣勢(shì)，其自身大多不具備從銀行貸款的條件。資信度低、財(cái)務(wù)行為不規(guī)范、債務(wù)沉重償還能力差、缺少有效抵（質(zhì)）押資產(chǎn)、保全措施難以落實(shí)等等是企業(yè)融資得不到滿足的主要原因。而供給方銀行，比如國(guó)有銀行通過(guò)對(duì)成本、收益和風(fēng)險(xiǎn)綜合考量，更愿意以面向大企業(yè)、中心城市為目標(biāo)。同時(shí)，信貸管理權(quán)限上收，但客戶調(diào)查由基層機(jī)構(gòu)進(jìn)行，兩者之間的信息脫節(jié)較為嚴(yán)重；銀行各分支機(jī)構(gòu)間經(jīng)營(yíng)管理模式劃一，缺少對(duì)所在地企業(yè)具體情況的應(yīng)變性；一些銀行實(shí)行信貸資源的傾斜配置，影響了中小企業(yè)融資。

　　破解困局 銀企須雙管齊下

　　從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，強(qiáng)化我國(guó)金融體制改革應(yīng)該是破解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的根本舉措。原外經(jīng)貿(mào)部副部長(zhǎng)、中國(guó)入世談判首席代表龍永圖曾接受媒體時(shí)表示，中小企業(yè)融資難主要是融資結(jié)構(gòu)不合理，要加快金融業(yè)對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的開(kāi)放。據(jù)他介紹，在比較成熟的市場(chǎng)，比如美國(guó)，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)從股市上融資的比例占37%,從債市上融資48%,銀行貸款只有15%.

　　對(duì)于大力發(fā)展民間金融、股市債市等手段，其具體的措施涉及到金融體制改革等方方面面，效果難以立竿見(jiàn)影。不過(guò)，在針對(duì)很多商業(yè)銀行帶“有色眼鏡”看人，偏愛(ài)國(guó)有企業(yè)，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，我國(guó)從國(guó)家到地方，已經(jīng)針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)開(kāi)始了一些有益的探索。

　　6月7日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知》，鼓勵(lì)商業(yè)銀行進(jìn)行小企業(yè)貸款模式、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，根據(jù)小企業(yè)融資需求特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)新型融資模式、服務(wù)手段、信貸產(chǎn)品及抵（質(zhì)）押方式的研發(fā)和推廣；在滿足審慎監(jiān)管要求的條件下，優(yōu)先支持部分商業(yè)銀行發(fā)行專項(xiàng)用于小企業(yè)貸款的金融債；對(duì)小企業(yè)不良貸款比率實(shí)行差異化考核，適當(dāng)提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度。

　　針對(duì)當(dāng)前中小企業(yè)的融資困境，我國(guó)各地相關(guān)機(jī)構(gòu)也開(kāi)發(fā)了一些實(shí)際可行的具體措施。

　　“以前只知道土地、廠房等不動(dòng)產(chǎn)可以抵押貸款，沒(méi)想到設(shè)備和庫(kù)存原料等動(dòng)產(chǎn)也可以?，F(xiàn)在，企業(yè)的周轉(zhuǎn)資金狀況越來(lái)越好，發(fā)展空間也更廣闊了。”湖北潛江市巨源油業(yè)公司的財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)。不久前，這家公司通過(guò)生產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行動(dòng)產(chǎn)抵押，獲得5000萬(wàn)元銀行貸款。連日來(lái)，公司開(kāi)足馬力生產(chǎn)，重現(xiàn)紅紅火火的生產(chǎn)景象。

　　潛江市工商局更新觀念，根據(jù)《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》、《湖北省動(dòng)產(chǎn)抵押登記辦法》，為中小企業(yè)辦理動(dòng)產(chǎn)抵押業(yè)務(wù)。

　　不過(guò)，對(duì)于中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，也有人提出了不同的觀點(diǎn)?！坝行┗て髽I(yè)技術(shù)層次低、能源消耗多、環(huán)境污染重，本身就在限制之列，這類企業(yè)貸款難是不足為奇的。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，一部分落后企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰，實(shí)際上正是我們信貸政策所要達(dá)到的目的，也恰恰說(shuō)明調(diào)控政策取得了效果，這不應(yīng)看成是政策的負(fù)作用?！币晃汇y行人士說(shuō)。

　　事實(shí)上，許多中小化工企業(yè)的生存困境正在倒逼企業(yè)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。在人民銀行杭州中心支行行長(zhǎng)劉仁伍看來(lái)，當(dāng)前部分小企業(yè)出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)困難，是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下多種因素疊加產(chǎn)生的結(jié)果，某種程度上也是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中必然要出現(xiàn)的“陣痛”.“只有不斷深化結(jié)構(gòu)調(diào)整，合理發(fā)揮市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勝劣汰功能，有效提升小企業(yè)發(fā)展的整體質(zhì)量，才是促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)之道。”劉仁伍說(shuō)。